流动性风险作为次生风险，常由信用风险、市场风险、声誉风险等其他风险衍生而起。同时流动性风险作为银行经营的最后一道防线，风险程度通常是商业银行业务发展中各类风险交织积聚的结果，是商业银行经营管理水平的综合体现。当前，中小银行面临经济下行风险加大、金融及监管环境由宽松转为趋严、利率市场化改革深化推进银行竞争加剧以及疫情影响下世界经济陷入衰退，不确定性不稳定性增强等形势，中小银行流动性风险管控压力大增。
（一）经济下行压力下，疫情前信用风险已有所增加
我国中小银行以城商行、农商行为主，风险水平整体高于大型银行。2019年末央行金融机构评级结果显示，4005家中小金融机构中，评级结果1至3级的占比8.5%，远低于大型银行占比（77%）。近几年，随着经济进入“三期叠加”期，在经济增速下行和结构转型调整下，我国中小银行不良贷款总体呈上升态势，尤其是中小银行，个别农商行不良贷款率甚至爆出超20%。2020年6末银保监会通报银行业金融机构不良贷款率为1.94%，较2016年末上升20BP，而2020年6月末城商行、农商行不良贷款率分别为2.30%和4.22%，较2016年末分别上升82BP和173BP。同时大多中小银行为区域性经营机构，受区域经济影响较大，信贷风险受区域产业影响集中度较高。此外部分中小银行还大量存在借新还旧，以及除不良贷款外还存在大量逾期贷款与关注类贷款、不良核销与处置等情况，实际信用风险水平更高。信用风险的恶化对流动性风险防范有直接的影响。
（二）监管环境趋严及金融形势转变下面临业务转型压力
在传统银行的商业模式下，扩大资产负债表是增加盈利的重要方式。但对于偏小型的银行来说，想要实现跨越式发展受到资产端和负债端的双重限制：资产端存在信贷额度、资本等约束，负债端作为主要负责来源的存款需要长期积累增速难以过快，同时受品牌、网点数量及客户基础等因素影响，中小银行存款获取难度也通常不低于大型银行。
同业业务扩张模式的出现，为小银行提供了破局的可能性。2011年以来，部分中小银行通过同业业务进行资产负债的扩张：资产端通过买入返售资产、应收款项投资及出表等方式绕过信贷额度与资本限制；负债端通过同业负债对接。
2011年至2016年，随着银行业金融机构的快速发展，中小银行进入高速增长阶段，尤其城商行资产规模增速保持年均20%以上，远高于银行业金融机构年均增速，中小银行在银行业金融机构中规模占比持续上升。截至2020年6月末，银行业金融机构总资产301.5万亿元，较2011年末的111.5万亿增长170%；其中大型银行及股份制占比下降5个百分点,城商行占比上升4个百分比。