央行主要通过数量型政策工具比如存款准备金率、公开市场业务、再贴现、信贷政策等直接调控商业银行的可用资金，使非存款类金融机构的资金来源受到影响，从而在货币市场上直接改变货币供求关系，数量型货币政策工具是引起货币市场流动性变动的直接原因。价格型货币政策工具比如利率、汇率的调整等是由中央银行及微观主体共同参与通过影响货币市场利率的风险溢价，调控货币市场资金成本，对货币市场流动性进行调控，进而对商业银行流动性产生影响。下面从理论上分析货币政策工具对商业银行流动性创造的影响过程。
2.1 央行的公开市场业务
公开市场业务作为三大货币政策工具之一，可以直接影响银行储备资产。我国央行使用过的公开市场操作工具主要包括：央行票据、国债、政策性金融债券。央行票据是我国目前主要运用的公开市场业务操作工具，发行央行票据就是央行从金融市场回收流动性，使市场流动性趋紧；央行票据到期就是央行向金融市场投放流动性，使市场流动性充裕。政策性金融债券的发行主要是为了解决政策性银行资金不足的问题，性质与国债类似。以上的公开市场操作工具都会对银行的资产负债产生影响，从而会影响商业银行的流动性创造。
2.2 存款准备金率
央行对存款准备金率的调整使商业银行发放贷款的能力受到影响，使流动负债转化为非流动资产的数量发生变化，从而使银行流动性创造发生变化。当央行提高法定准备金时，增加的那部分法定准备金由超额准备金弥补，相当于减少了商业银行超额准备金，从而减少了货币供应量。虽然银行资产负债表上没有任何变化，但其调整对商业银行的影响并非如此。一方面，超额准备金数额减少会造成商业银行流动性不足，可能会给金融市场带来风险隐患。另一方面，提高法定准备金会使货币乘数减少，商业银行的货币供应量就会减少。商业银行为了及时获得更多的资金，只能通过变卖流动性较强的资产来弥补提高的法定准备金，但这样会大大削弱银行的流动性。反之，央行降低法定准备金时会增强商业银行流动性。