（1）宏观经济因素
经济与金融的发展是相辅相成的，经济的发展会带来金融的繁荣，反之亦然。①县域居民人均收入。县域居民人均收入的提高会增加金融服务供给和需求。②产业结构。第一产业发展水平的提升将会加快“三农”经济的发展，从而能够在一定程度上推进金融机构加快助农金融产品的创新，提高金融机构为“三农”服务的能力；高度发达的二、三产业能够有效推动县域金融机构的发展，从而帮助其实现普惠金融服务的可持续经营。基于此，本文提出以下假设：
H1：县域居民年人均收入与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系；
H2：第一产业结构与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系；
H3：第二产业结构与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系；
H4：第三产业结构与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系。
（2）基础设施因素
县域普惠金融的发展离不开基础设施的建设。①城镇化水平。县域地区城镇化水平的提高，能够提高该县域地区的农业生产率，使得该地区的经营主体能够从多渠道获取经营收入，从而有助于县域普惠金融发展水平的提高。②固定电话用户占比。通讯等基础设施增强县域经营主体与实体网点之间的接触性，在有利于降低金融机构增设新物理网点的成本的同时也能减少县域经营主体的金融排斥程度，从而有利于县域普惠金融的发展。基于此，本文提出以下假设：
H5：城镇化水平与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系；
H6：固定电话用户占比与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系。
（3）政府政策因素
普惠金融的发展离不开政府政策的引导和支持。政府对县域基础设施建设的支持，能在一定程度上改善县域地区的农业生产条件，减少农业的生产经营成本，增加“三农”收益，从而提高金融机构为“三农”提供服务的意愿，加快县域普惠金融的发展。基于此，本文提出以下假设：
H7：政府管制程度与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系。
（4）金融机构因素
一般而言，金融机构发展越好，越能够有效地为低收入人群和小微企业等提供金融服务业务，普惠金融发展水平也越高。①金融相关率。一个地区的金融相关率与其普惠金融水平呈正相关关系（张洋峰，2016），也就是说一个地区金融机构业务发展的越好，将会促进当地普惠金融的发展[17]。②职工受教育水平。扩大陕西省县域地区金融机构的金融服务供给、提高金融机构从业人员的素质等，将有利于陕西省县域普惠金融发展水平的提高。基于此，本文提出以下假设：
H8：金融相关率与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系；
H9：职工受教育水平与陕西县域普惠金融发展水平是正相关关系。